Anlagestrategie

Anlagestrategie

Da sich das anhaltende Niedrigzinsniveau mittlerweile als eine strukturelle volkswirtschaftliche Veränderung mit nachhaltiger Natur verfestigt hat, setzt der KAPITAL-Pensions-Plan+ auf eine intelligente Anlagestrategie in Form eines sog. Asset Funding-Modells.

Im Rahmen eines Asset Funding-Modells können grundsätzlich unterschiedliche Formen der Kapitalanlage und/oder der Versicherungswirtschaft eingesetzt und miteinander kombiniert werden. So wäre es z. Bsp. gestaltbar, dass die Finanzierung über sog. Exchange-Traded Funds („ETFs“) gesteuert wird.
Selbstverständlich kommt auch der Einsatz von aktiv gemanagten Investmentfonds oder direkten Anlagen in Aktien (oder andere Wertpapiere) in Frage. Durch den Einsatz alternativer Anlageinstrumente soll in Zeiten der Null-Zins-Politik eine intelligente Anlage-Strategie geschaffen werden, welche - in Abhängigkeit von der Risikostruktur des Depots - das Potenzial einer erkennbar höheren Wertentwicklung beinhaltet.

Darüber hinaus beinhaltet dieses Modell auch den Vorteil, dass die im Betriebsvermögen der GmbH realisierten Beteiligungserträge in erheblichem Umfang von der Besteuerung freigestellt werden.
Renditepotenzial aktienorientierter Anlagen

Losgelöst von etwaigen (kurzfristigen) Spekulationsgedanken eignet sich die Anlageform "Aktie" anerkanntermaßen sehr wohl zur mittel- bis langfristigen Kapitalanlage.
a) Investition in Deutsche Aktien (DAX):

Dies wird u. a. durch das Dax-Rendite-Dreieck, welches jährlich wiederkehrend vom Deutschen Aktieninstitut (DAI) veröffentlicht wird, eindrucksvoll bestätigt. Wie dem entsprechenden Schaubild (Quelle: DAI) entnommen werden kann, bewegen sich die historischen Renditen einer Anlage in deutsche Aktien ab einer Laufzeit von mindestens 15 Jahren grundsätzlich im positiven Bereich.

Die durchschnittliche Rendite bewegt sich bei Laufzeiten zwischen 5 und 30 Jahren sogar in einer Bandbreite von 8,5% bis 9,1% (Stand: 31.12.2019).
b) Investition in weltweite Aktien (MSCI):

Darüber hinaus ist es sinnvoll, auch die Ergebnisse zu berücksichtigen, die bei einer Anlage in weltweite Aktien erzielt werden können. Als Maßstab dient hier das MSCI-World-Rendite-Dreieck, welches in Anlehnung an das Dax-Rendite-Dreieck ermittelt wird. Wie dem entsprechenden Schaubild (Quelle: DividendenAdel) entnommen werden kann, bewegen sich die historischen Renditen einer Einmalanlage oder eines Sparplans in den MSCI World ab einer Laufzeit von mindestens 15 Jahren grundsätzlich im positiven Bereich (mit einer einmaligen Ausnahme von - 1,5% im Falle eines Sparplans).

Die durchschnittliche Rendite bewegt sich bei einer Laufzeit von 15 Jahren bei einer Einmalanlage bei 7,99% und bei einem Sparlan bei 8,12% (Stand: 31.12.2019). In der Spitze konnten Renditen von 14,3% (Einmalanlage) bzw. 14,7% (Sparplan) erzielt werden.
Hinweise:

Ob die Form einer aktienbasierten Anlagestrategie auch zu der jeweils betroffenen Kapitalgesellschaft und zu den handelnden Personen passt, bedarf einer individuellen Prüfung anhand der Umstände des jeweiligen Einzelfalles.

Die Beratung zu Fragen der Kapitalanlage ist nicht Gegenstand des Konzeptes zur Neueinrichtung einer Pensionszusage gemäß dem KAPITAL-Pensions-Plan+. Dies bedarf zwingend einer fachkundigen Beratung durch einen Anlageberater, der über das für diese Aufgabenstellung erforderliche Spezialwissen verfügt.
Die ausführliche Beschreibung der intelligenten Anlagestrategie finden Sie in Teil 2 unserer Beitragsreihe in der Gestaltenden Steuerberatung (GStB), welchen Sie hier einsehen können:

Share by: